Перейти к калькулятору
АРИСТОКС

Калькулятор облигаций

Выберите облигацию и разберитесь, какая у неё доходность при текущей цене, когда придут купоны и сколько вернут при погашении.

Что хотите узнать
Другие задачиВладение и лимитная цена
Шаг 1Найдите облигацию

Начните вводить название или код и выберите выпуск из списка.

Попробуйте:
Комиссия, налог и другие настройкиБез комиссии и налога

Налоговый расчёт упрощён. Он не учитывает совокупную базу, льготы, ИИС, перенос убытков и индивидуальную работу налогового агента.

Методика без скрытых допущений

Как читать расчёт облигации

Калькулятор облигаций переводит биржевую цену в фактическую сумму покупки с НКД и показывает будущие купоны, погашение и доходность по заданным условиям.

Цена

Почему спишется больше котировки

Биржевая цена обычно показывается без НКД и в процентах от номинала. При покупке к ней добавляются накопленный купонный доход и комиссия.

К покупке = номинал × цена / 100 + НКД + комиссия
Доходность

Купон — только одна часть результата

Эффективная доходность связывает цену покупки со всеми известными выплатами и датами. Она не равна ставке купона.

Цена с НКД = сумма дисконтированных выплат

Четыре числа, которые нельзя смешивать

Купон

Выплата по условиям выпуска.

Текущая

Годовой купон относительно чистой цены.

Простая

Результат без реинвестирования купонов.

Эффективная

Все выплаты и время до них.

Пример

Цена 95% не означает 950 ₽ к списанию

Номинал
1 000 ₽
Цена 95%
950 ₽
НКД
25 ₽
Итого без комиссии
975 ₽

Источники и ограничения

Что известно, а что может измениться

Для фиксированного выпуска известные купоны и погашение образуют полный денежный поток. У флоатера будущая ставка может быть ещё не определена — в таком случае калькулятор не показывает точную эффективную доходность.

Источник параметров и рыночных данных — ПАО Московская биржа. Информация может поступать с задержкой. Официальные условия конкретной облигации установлены её эмиссионными документами.

Если хотите не только считать

Научитесь выбирать облигации самостоятельно

На курсе разберём, как проверять эмитента и условия выпуска, сравнивать доходность и риски и собирать портфель под свою цель. Автор курса — Никита Костюченко, инвестирует с 2019 года.

Посмотреть, чему научитесь

Вопросы

Коротко о расчёте

Что считает калькулятор облигаций?

Калькулятор показывает полную стоимость покупки с НКД и заданной комиссией, будущие выплаты по датам, расчётный результат и доходность по известному денежному потоку.

Что такое НКД?

НКД — часть купона, накопленная с начала текущего купонного периода. Покупатель обычно перечисляет её продавцу сверх чистой биржевой цены.

Чем купон отличается от доходности?

Купон — отдельная выплата по условиям выпуска. Доходность учитывает цену покупки, НКД, все будущие выплаты и время до них.

Можно ли точно рассчитать доходность флоатера?

Если будущие ставки купона ещё не определены, точную доходность заранее рассчитать нельзя. Калькулятор отделяет известные выплаты от неизвестных и не выдаёт сценарий за факт.

Учитывает ли калькулятор налог?

Можно включить упрощённый налоговый сценарий и задать ставку. Фактический налог зависит от совокупной налоговой базы, статуса, льгот, ИИС, расходов и работы налогового агента.

Что выбрать: расчёт к оферте или к погашению?

Расчёт к оферте подходит, если вы планируете вовремя предъявить облигацию к выкупу. Расчёт к погашению показывает отдельный сценарий удержания бумаги до возврата номинала без использования оферты.

Что означает эффективная доходность облигации?

Эффективная доходность учитывает цену покупки, НКД, суммы и точные даты всех известных выплат и предполагает реинвестирование промежуточных купонов по той же ставке. Фактический результат может отличаться.

Расчёт носит справочный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или гарантией доходности. Фактические выплаты зависят от исполнения обязательств эмитентом, условий выпуска, налогов, комиссий и рыночной цены.