Калькулятор доходности облигаций

Q: Что выбрать: расчёт к оферте или к погашению?

Расчёт к оферте подходит, если владелец планирует вовремя предъявить облигацию к выкупу. Расчёт к погашению показывает отдельный сценарий удержания бумаги до возврата номинала без использования оферты.

Выберите облигацию и разберитесь, какая у неё доходность при текущей цене, когда придут купоны и сколько вернут при погашении.

Что хотите узнатьРассчитать покупкуСколько спишут, что и когда выплатят

Другие задачиВладение и лимитная цена

Уже владеюРезультат и продажа сегодняПодобрать ценуЛимитная заявка по доходности

Шаг 1Найдите облигацию

Облигация

Начните вводить название или код и выберите выпуск из списка.

Попробуйте:

Комиссия, налог и другие настройкиБез комиссии и налога

Считать до

Комиссия за покупкуПроцент от полной стоимости

Упрощённый налогС купонов и положительного ценового результата

Реинвестировать купоныОтдельный математический сценарий

Налоговый расчёт упрощён. Он не учитывает совокупную базу, льготы, ИИС, перенос убытков и индивидуальную работу налогового агента.

График выплат

Когда придут деньги

Купоны и возврат номинала по годам

Всего выплат124 000 ₽

Ближайшая выплата6 000 ₽01.12.2026 · купон

За ближайшие 12 месяцев12 000 ₽2 выплаты

Купонами за весь срок24 000 ₽4 выплаты

Ближайшие месяцы

Суммы на всю позицию; пустой месяц отмечен тире

Выплаты по годам

Купонный доход и возврат вложенного номинала разделены

Все выплаты по датам5 выплат

Таблица для проверки расчётаНа бумагу и на всю позицию

Будущие выплаты по облигации
Дата	Событие	На бумагу	На позицию	Статус

Методика без скрытых допущений

Как читать расчёт облигации

Калькулятор облигаций переводит биржевую цену в фактическую сумму покупки с НКД и показывает будущие купоны, погашение и доходность по заданным условиям.

Цена

Почему спишется больше котировки

Биржевая цена обычно показывается без НКД и в процентах от номинала. При покупке к ней добавляются накопленный купонный доход и комиссия.

К покупке = номинал × цена / 100 + НКД + комиссия

Доходность

Купон — только одна часть результата

Эффективная доходность связывает цену покупки со всеми известными выплатами и датами. Она не равна ставке купона.

Цена с НКД = сумма дисконтированных выплат

Четыре числа, которые нельзя смешивать

Купон

Выплата по условиям выпуска.

Текущая

Годовой купон относительно чистой цены.

Простая

Результат без реинвестирования купонов.

Эффективная

Все выплаты и время до них.

Пример

Цена 95% не означает 950 ₽ к списанию

Номинал: 1 000 ₽
Цена 95%: 950 ₽
НКД: 25 ₽
Итого без комиссии: 975 ₽

Источники и ограничения

Что известно, а что может измениться

Для фиксированного выпуска известные купоны и погашение образуют полный денежный поток. У флоатера будущая ставка может быть ещё не определена — в таком случае калькулятор не показывает точную эффективную доходность.

Источник параметров и рыночных данных — ПАО Московская биржа. Информация может поступать с задержкой. Официальные условия конкретной облигации установлены её эмиссионными документами.

Если хотите не только считать

Научитесь выбирать облигации самостоятельно

На курсе разберём, как проверять эмитента и условия выпуска, сравнивать доходность и риски и собирать портфель под свою цель. Автор курса — Никита Костюченко, инвестирует с 2019 года.

Посмотреть, чему научитесь

Вопросы

Коротко о расчёте

Что считает калькулятор облигаций?

Калькулятор показывает полную стоимость покупки с НКД и заданной комиссией, будущие выплаты по датам, расчётный результат и доходность по известному денежному потоку.

Что такое НКД?

НКД — часть купона, накопленная с начала текущего купонного периода. Покупатель обычно перечисляет её продавцу сверх чистой биржевой цены.

Чем купон отличается от доходности?

Купон — отдельная выплата по условиям выпуска. Доходность учитывает цену покупки, НКД, все будущие выплаты и время до них.

Можно ли точно рассчитать доходность флоатера?

Если будущие ставки купона ещё не определены, точную доходность заранее рассчитать нельзя. Калькулятор отделяет известные выплаты от неизвестных и не выдаёт сценарий за факт.

Учитывает ли калькулятор налог?

Можно включить упрощённый налоговый сценарий и задать ставку. Фактический налог зависит от совокупной налоговой базы, статуса, льгот, ИИС, расходов и работы налогового агента.

Что выбрать: расчёт к оферте или к погашению?

Расчёт к оферте подходит, если вы планируете вовремя предъявить облигацию к выкупу. Расчёт к погашению показывает отдельный сценарий удержания бумаги до возврата номинала без использования оферты.

Что означает эффективная доходность облигации?

Эффективная доходность учитывает цену покупки, НКД, суммы и точные даты всех известных выплат и предполагает реинвестирование промежуточных купонов по той же ставке. Фактический результат может отличаться.

Расчёт носит справочный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или гарантией доходности. Фактические выплаты зависят от исполнения обязательств эмитентом, условий выпуска, налогов, комиссий и рыночной цены.

Настройки cookie

Файлы cookie, необходимые для корректной работы сайта, всегда включены. Другие файлы cookie можно настроить.

Необходимые cookies

Всегда включено. Эти файлы cookie необходимы для того, чтобы вы могли пользоваться сайтом и его функциями. Их нельзя отключить. Они устанавливаются в ответ на ваши запросы, например при настройке параметров конфиденциальности, входе в систему или заполнении форм.

Аналитические cookie

Disabled

Эти файлы cookie собирают информацию, которая помогает нам понять, как используются наши сайты, насколько эффективны наши маркетинговые кампании, а также позволяет нам адаптировать наши сайты под ваши потребности. Список файлов cookie, которые мы используем для аналитики, можно посмотреть здесь.

Рекламные файлы cookie

Disabled

Эти файлы cookie предоставляют рекламным компаниям информацию о вашей активности в интернете, чтобы они могли показывать вам более релевантную рекламу или ограничить количество показов рекламы. Эта информация может быть передана другим рекламным компаниям. Список рекламных файлов cookie, которые мы используем, можно посмотреть здесь.