Эта статья поможет вам узнать, как снизить риски при инвестировании в российские акции.

Инвестирование на фондовом рынке России может приносить как высокий доход, так и значительные потери, особенно для новичков.

Эта статья поможет вам понять, как уменьшить риски и избежать ошибок, которые могут стоить вам денег. Вы узнаете, как защитить свои вложения от падения рубля, выбрать надежные компании и использовать проверенные стратегии.

Это повысит вашу финансовую грамотность и поможет принимать более обоснованные решения на российском рынке.

В этой статье вы узнаете о 6-ти способах защитить свой портфель от просадок, а также:

• Как эффективно диверсифицировать свои инвестиции?
• Как использовать государственные облигации и облигации крупных компаний для стабильного дохода?
• Как защитить свой портфель от неблагоприятных изменений?
• Как поддерживать оптимальный уровень риска и доходности?
• Что такое малоликвидные акции и почему их следует избегать?
• Где смотреть прибыльна ли компания?
• Как постоянное обучение и отслеживание новостей помогает принимать обоснованные инвестиционные решения?

Многие новички часто игнорируют или недооценивают риски, что приводит к потерям. Это происходит чаще из-за прихода на рынок в период его роста. Обычно из-за рекламы брокеров "всегда всё растёт", "преумножьте деньги за 5 месяцев", а также от знакомых, которые также попали на рынок в период его безудержного роста.

Какие риски существуют:

• рыночный риск (колебания цен акций),
• валютный риск (ослабление рубля),
• кредитный риск (банкротство компаний),
• риск ликвидности (неспособность быстро продать купленный актив).

Важно осознавать, что каждым из этих рисков можно управлять и минимизировать с помощью правильных стратегий и подходов.

• Диверсификация, добавление в портфель государственных или корпоративных облигаций

Одним из самых эффективных способов снизить риски при инвестировании является диверсификация портфеля. Это значит, что ваши инвестиции должны быть распределены между разными активами и секторами.

Например, вы можете комбинировать акции крупных и стабильных российских компаний с облигациями, а также добавить валютные активы или золото.

Такая стратегия помогает уменьшить влияние отдельных факторов, негативно влияющих на конкретные компании или отрасли, и сглаживает колебания в вашем портфеле.

Исторические данные показывают, что диверсифицированные портфели имеют более стабильную доходность и меньше подвержены колебаниям, чем отдельные акции или узконаправленные портфели.

Пример: У вас есть 1,000,000 рублей для инвестиций.

Вместо того чтобы вложить всю сумму в акции одной компании, вы распределяете её следующим образом:

200,000 рублей в акции нефтегазового сектора (например, Лукойл, Газпром нефть).
200,000 рублей в акции финансового сектора (например, Сбербанк, Совкомбанк).
100,000 рублей в акции металлургических компаний (например, Северсталь, НЛМК).
100,000 рублей в акции IT-компаний (например, Яндекс, Группа Позитив).
100,000 рублей в акции телекоммуникационных компаний (например, МТС, Ростелеком).

300,000 рублей в облигации федерального займа (ОФЗ) или корпоративные облигации. Можно поделить пополам: половину в ОФЗ, половину в корпоративные облигации.

Плюсы: снижение риска потерь от падения стоимости одного актива, повышение стабильности портфеля. Представьте, что вы не кладете все яйца в одну корзину. Если одна корзина упадет, у вас останутся другие. Так же и с инвестициями: если одна из них неудачна, другие могут компенсировать потери.

Минусы: Потенциальная доходность может быть ниже, так как высокодоходные активы компенсируются низкодоходными.

Примеры реальных успешных людей:

Уоррен Баффет, один из самых известных инвесторов в мире, использует диверсификацию как ключевой элемент своей стратегии. Его компания, Berkshire Hathaway, владеет акциями различных компаний в разных секторах, таких как страхование (GEICO), железные дороги (BNSF), энергетика (Berkshire Hathaway Energy) и потребительские товары (Coca-Cola, Apple).

Рэй Далио, основатель фонда Bridgewater Associates использует диверсификацию как ключевой принцип. Его "Все погодный" портфель состоит из акций, облигаций, золота и других активов, распределённых для минимизации риска в любой экономической ситуации.

Подумайте над своим портфелем: Какие категории активов представлены в вашем портфеле? Есть ли секторы или рынки, которые вы игнорировали?

Один из примеров деления портфеля с нашего курса:

• Хеджирование с помощью шорта фьючерсов

Шорт фьючерса, например, на индекс Мосбиржи — это стратегия, при которой инвестор зарабатывает на падении рынка. Если индекс Мосбиржи снижается, прибыль от шортовой позиции растет.

Шорт на индекс эффективен для опытных инвесторов, поскольку требует понимания рынка и управления рисками. Его следует использовать только с выставленной стоп-заявкой. Хорошая статья о фьючерсах есть в Т-Ж: https://journal.tinkoff.ru/futures/.

Когда можно использовать: ожидание снижения рынка или кризиса при нежелании продавать акции в портфеле на текущих значениях.

Пример: Вы владеете акциями и опасаетесь, что их цена может упасть из-за каких-то неблагоприятных условий. Вы продаете фьючерс на индекс Мосбиржи. Если рынок действительно падает, вы можете продать фьючерс по более высокой цене и заработать на падении, тем самым перекрыв убыток или его часть.

Плюсы: защита от потерь.

Минусы: сложность в понимании и использовании для неопытных инвесторов, в случае неоправдания опасений будет дополнительный убыток.

Примеры реальных успешных людей:

Пол Тюдор Джонс, основатель Tudor Investment Corporation, также активно использует хеджирование. В 1987 году, перед крахом фондового рынка, он использовал фьючерсы на индексы для хеджирования своих позиций, что позволило ему избежать значительных потерь и даже получить прибыль во время «Черного понедельника».

Рэй Далио применяет шорт на индексы и другие активы как часть своей стратегии хеджирования и управления рисками в портфеле.

• Избегание убыточных компаний

Инвестиции в компании, которые постоянно показывают убытки, — это как езда на машине с плохими тормозами. Да, возможно, вы доедете до места назначения, но риск аварии очень высок. Убыточные компании могут сталкиваться с различными проблемами, от неэффективного менеджмента до нестабильного спроса на продукцию. И если текущие убытки не компенсируются перспективами роста, инвестирование в такие компании может оказаться финансово рискованным и неоправданным.

Показатели компаний, в том числе и чистую прибыль, можно посмотреть на сайте https://smart-lab.ru/q/shares_fundamental/, набрав тикер или название в верхней части сайта.

Подумайте над своим портфелем: Есть ли акции, которые не соответствуют вашим критериям, но все еще находятся в портфеле?

• Избегание малоликвидных акций

Малоликвидные акции — это акции компаний с низким объемом торгов. В условиях низкой ликвидности, даже небольшое количество продавцов и покупателей может вызвать значительное падение или рост цены.

Из-за этого ими легче всего манипулировать, загоняя новичков в них и затем продавать на росте. В итоге в проигрыше остаются новички, получив убыток.

На Мосбирже есть понятие уровня листинга. Компании, которые входят в 1 и 2 уровень листинга, обычно с хорошей ликвидностью, а значит ими сложнее манипулировать. Для совсем новичков рекомендуем смотреть только в сторону 1 уровня листинга.

Уровень листинга можно смотреть на сайте Мосбиржи в разделе "Данные о бумаге".
Например, Сбербанк: НАЖМИТЕ СЮДА.

Подумайте над своим портфелем: Есть ли акции, которые не соответствуют вашим критериям, но все еще находятся в портфеле?

• Защита от девальвации рубля

Девальвация рубля — это риск, с которым сталкиваются многие инвесторы в России. Ослабление национальной валюты может оказать значительное влияние на стоимость активов и инвестиций, особенно если они номинированы в рублях. Как же защититься от такого риска и минимизировать возможные убытки?

Пример: В 2014-2015, 2022, 2023 году рубль резко ослабел из-за экономических и политических факторов. Инвесторы, которые не предусмотрели защиту от девальвации, столкнулись с потерей покупательной способности своих активов и прибыли.

Способы защиты:

1. Вложение в акции компаний, выручка которых номинирована в валюте. Это все экспортеры, например, нефтянники. Компании, которые работают внутри России, а покупают товар за её пределами — аутсайдеры в это время. Например, М.Видео. Также и компании, прибыль которых не растёт по мере роста валюты.
2. Вложение в золото через фонды, если у золота есть перспективы на рост. Цена золота в рублях формируется из стоимости золота в валюте умноженная на курс этой валюты. Если растёт и то, и другое — получается идеальная картина.
3. Покупка валюты или фьючерса на валюту. Например, юаня или фьючерса на юань.

Подумайте над своим портфелем: Какая доля вашего портфеля номинирована в иностранной валюте, например фонды на золото? Есть ли у вас компании-экспортеры? Считаете ли вы этого достаточно для защиты от валютного риска?

• Регулярная ребалансировка портфеля

Суть: Периодическая корректировка (раз в 3 или 6 месяцев) состава портфеля для поддержания желаемого уровня риска и доходности.

Пример: Ваш портфель состоит из 60% акций и 40% облигаций. Со временем стоимость акций выросла, и теперь они составляют 70% портфеля. Вы продаете часть акций и покупаете облигации, чтобы вернуть соотношение к исходным 60/40. Также можно продавать акции проигрышных компаний и покупать выигрышные на следующий период до ребалансировки.

Плюсы: Поддержание оптимального уровня риска, возможность адаптации к изменяющимся рыночным условиям.

Минусы: Требует времени, внимания и знаний.

Примеры реальных успешных людей:

Дэвид Свенсен, управляющий инвестициями Йельского университета, известен своей стратегией диверсификации и регулярной ребалансировки портфеля. Он периодически корректирует состав активов фонда, чтобы поддерживать баланс между акциями, облигациями, недвижимостью и альтернативными инвестициями. Это помогло Йельскому фонду достичь высоких доходностей на протяжении многих лет.

Подумайте над своим портфелем: Как часто вы проводите ребалансировку портфеля? Соответствуют ли результаты вашим ожиданиям?

Все стратегии, описанные в статье, работают по следующим причинам:

1. Диверсификация: распределение активов по разным классам и секторам снижает воздействие негативных факторов на весь портфель, уменьшая риск убытков.

2. Защита от девальвации рубля: инвестиции в валютные активы и золото помогают сохранить капитал в случае ослабления рубля, снижая валютный риск.

3. Шорт фьючерса на индекс: этот инструмент позволяет зарабатывать на падении рынка или защищать портфель, компенсируя убытки в периоды коррекций.

4. Выбор стабильных компаний: фундаментальный анализ помогает избежать убыточных инвестиций, что минимизирует риск потерь.

5. Избегание малоликвидных акций: такие акции сложно продать быстро, особенно в кризис, что увеличивает риск убытков. Также эти акции легче всего "разогнать" и привлечь к этому начинающих инвесторов, которые в итоге останутся в убытке.

6. Ребалансировка портфеля: регулярное пересмотр активов сохраняет баланс между доходностью и риском, позволяя вовремя реагировать на изменения в рынке.

Эти методы проверены временем и используются как начинающими, так и опытными инвесторами для управления рисками.

Знание основных принципов управления рисками — важный шаг на пути к успешному инвестированию, но это только начало.

Чтобы уверенно действовать в любых рыночных условиях, нужно постоянно развивать свои навыки и применять комплексный подход.

На рынке работают не только люди, но и алгоритмы, которые постоянно совершенствуются.

Изучайте фундаментальный и технический анализ, следите за новостями и трендами, пишите дневник своих сделок (почему купили и продали), чтобы стать более успешным и гибким инвестором.

Мы с мужем ежедневно инвестируем и торгуем на фондовом, срочном рынке уже более 5 лет. Ежедневно — это не преувеличение, в последние 2 года пополнение в нашем арсенале в виде криптовалюты (она торгуется круглосуточно).