Чтобы снизить риск, сначала решите, какую потерю вы готовы выдержать. Затем распределите деньги между разными активами, проверьте компании и убедитесь, что бумаги можно легко продать. Периодически сверяйте портфель со своим планом. Не используйте сложные инструменты, пока не поймёте, сколько на них можно потерять. Такой подход снижает риск одной большой ошибки, но не гарантирует прибыль.
Какие риски есть у инвестора
Инвестиционный риск — возможность потерять часть денег или получить меньше, чем вы ожидали. Причины потерь бывают разными. Сначала поймите, что может пойти не так, а потом решайте, как себя защитить.
Акции, облигации, золото и валюта могут падать в цене. Даже хороший актив не обязан вырасти к нужной вам дате.
Компания или государство может задержать выплату или не вернуть деньги полностью. Это называют кредитным риском.
Если сделок мало, актив придётся продавать дешевле. Это называют риском ликвидности.
Изменение курса влияет на иностранные активы, а также на доходы и расходы российских компаний.
Есть и другие причины потерь: изменение ставок, рост цен, ошибки компаний, новые законы и политические события. Поэтому спрашивайте не «опасен ли рынок», а «что именно может привести к потере и сколько я готов потерять».
Не вкладывайте всё в одно
Диверсификация — это распределение денег между разными активами. Например, десять нефтяных компаний выглядят как десять вложений, но все они зависят от одной отрасли. Разделяйте деньги не только между компаниями, но и между акциями, облигациями, отраслями и валютами.
Портфель из 60% акций и 40% облигаций обычно ведёт себя спокойнее, чем одна акция. Но схема 60/40 подходит не всем. Если деньги понадобятся скоро и падение пугает вас, доля акций может быть слишком большой.
Одна неудачная покупка меньше влияет на весь портфель.
Не защищает от общего падения рынка и не гарантирует прибыль.
Проверка: сколько вы потеряете, если самая крупная позиция упадёт вдвое?
Проверьте компанию перед покупкой
Убыток не всегда означает скорое банкротство. Молодая компания может тратить деньги на рост, а прибыль обычного бизнеса может временно снизиться. Опаснее, когда убытки повторяются, долг растёт, а денег на текущую работу не хватает.
Сначала посмотрите, растут ли доходы и прибыль компании. Затем проверьте её долги: сколько она должна и хватает ли ей денег на выплаты. Читайте отчёты самой компании. Сайты с готовыми таблицами используйте для быстрого поиска, но перепроверяйте цифры.
Интерфакс: официальные отчёты и важные новости компаний. Smart-Lab: простая таблица основных показателей.
Анализ показывает состояние компании, но не предсказывает точную цену акции. Даже хорошую компанию можно купить слишком дорого.
Проверка: можете просто объяснить, на чём компания зарабатывает и чем будет платить по долгам?
Проверьте, легко ли продать актив
Ликвидность показывает, насколько легко купить или продать актив по цене, близкой к рыночной. Если сделок мало, цена покупки может быть заметно выше цены продажи. Эту разницу называют спредом.
Московская биржа делит бумаги на три уровня. Для первых двух требования строже, для третьего — мягче. Но уровень списка не гарантирует рост цены. Всё равно проверьте, как часто проходят сделки и на какие суммы.
Карточка бумаги на MOEX: цена, график и объём сделок. Уровни списка MOEX: требования биржи к компаниям.
Сравните цену покупки и продажи. Посмотрите, часто ли проходят сделки.
Заявка с указанной вами ценой защищает от неожиданной переплаты, но может сработать не полностью.
Проверка: сможете быстро продать актив без большой скидки?